एमसीएलआर, जो 1 अप्रैल 2016 से लागू हुआ, वह न्यूनतम दर है जिसके नीचे बैंकों को उधार देने की अनुमति नहीं है।
इस सप्ताह स्टेट बैंक ऑफ इंडियाबैंक ऑफ बड़ौदा, कोटक महिंद्रा बैंक और ऐक्सिस बैंक बढ़ी हुई दरें। यह पहली बार है कि 2019 के बाद से इस तरह की वृद्धि हुई है, जिसका अर्थ है कि पिछले तीन वर्षों से प्रचलित नरम दरों की व्यवस्था भारत में मुद्रास्फीति से जूझ रही है और समाप्त हो रही है।
“कोविड की शुरुआत के बाद से, बैंकों ने अपने 1-वर्षीय एमसीएलआर में 110 बीपीएस की कटौती की है, जबकि उनकी 1 साल की जमा दरों में 130 बीपीएस की कटौती की गई है। जैसा कि हम उम्मीद करते हैं कि क्रेडिट वृद्धि में और सुधार होगा और तरलता चालू वर्ष में अधिशेष कम करने के लिए, हम उम्मीद करते हैं कि बैंक अपनी जमा दरों में वृद्धि करेंगे, जिसके परिणामस्वरूप उनके एमसीएलआर में भी वृद्धि होगी, “अनिल गुप्ता, उपाध्यक्ष और सह-समूह प्रमुख ने कहा, आईसीआरए.
पिछले कुछ सालों से ब्याज दरें कम हैं। अब सार्वजनिक क्षेत्र और निजी क्षेत्र के बैंकों ने एसबीआई द्वारा शुरू की गई उधार दरों में वृद्धि शुरू कर दी है। इसके परिणामस्वरूप कार, घर और व्यक्तिगत ऋण जैसे महंगे उपभोक्ता ऋण होते हैं।
एसबीआई ने अपने एमसीएलआर को सभी कार्यकालों में 10 आधार अंक या 0.1 प्रतिशत अंक बढ़ाया है, जबकि अन्य तीन ने इसे 5 बीपीएस या बोर्ड भर में 0.05 प्रतिशत बढ़ाया है। 15 अप्रैल से प्रभावी, SBI का एक साल का MCLR 7.1%, दो साल का 7.3% और तीन साल का 7.4% है। एक्सिस बैंक का 18 अप्रैल से प्रभावी एक साल का एमसीएलआर क्रमशः 7.4%, दो और तीन साल में 7.5% और 7.55% है।
“2022 की शुरुआत से, बैंकों ने जमा दर में वृद्धि करना शुरू कर दिया है। इससे उधार दर और जमा दरों के बीच व्यापक अंतर होता है। मुद्रास्फीति का दबाव भी बढ़ रहा है और यह मजबूर होगा भारतीय रिजर्व बैंक जल्द ही रेपो रेट बढ़ाने के लिए। व्यक्तिगत वित्त ऐप शाखा के प्रबंध निदेशक सुचेता महापात्रा ने कहा, “इस कदम से उधार दरों में और वृद्धि होगी।”
इतिहास: The भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने 17 दिसंबर, 2015 के परिपत्र के माध्यम से बैंकों को निधियों की सीमांत लागत आधारित उधार दर (एमसीएलआर) के आधार पर अग्रिमों पर ब्याज दरों की गणना पर दिशानिर्देश जारी किए थे। यह 1 अप्रैल 2016 को लागू हुआ था। इसे मदद के लिए पेश किया गया था। बैंक अधिक प्रतिस्पर्धी बनते हैं और ऋण मूल्य निर्धारण में पारदर्शिता में सुधार करते हैं।
अब क्यों?
“एमसीएलआर का बढ़ना मुख्य रूप से आरबीआई द्वारा भविष्य में एक कम समायोजन नीति के व्यापक मार्गदर्शन और रिवर्स रेपो दर में बदलाव से उभरने वाले दो गुना कारकों के कारण होता है। तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव और अन्य कमोडिटी कीमतों में तेज वृद्धि को देखते हुए, मुद्रास्फीति पर तत्काल नियंत्रण संभव नहीं है और आरबीआई द्वारा रेपो दर में वृद्धि जल्द ही होने की उम्मीद है। इसके अलावा एसबीआई ने फरवरी में अपने लाभ को बनाए रखने के लिए अपनी सावधि जमा दरों में वृद्धि की थी, एमसीएलआर में वृद्धि एक तार्किक कदम है, “ज्योति प्रकाश गाड़िया ने कहा, प्रबंध निदेशक, रिसर्जेंट इंडिया, एक निवेश बैंकिंग फर्म।
क्या है एमसीएलआर
“एमसीएलआर एक ब्याज दर बेंचमार्क है। एक बेंचमार्क दर वह न्यूनतम दर है जिस पर कोई बैंक उधार दे सकता है। ऋणदाता इस बेंचमार्क पर अपना मार्क-अप उधार की खुदरा दर बनाने के लिए लागू करते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि बैंक के पास एक है- वर्ष 7.10 का एमसीएलआर जिस पर यह 35 आधार अंकों का मार्क-अप लागू करता है, जो हमें 7.45 की खुदरा दर देता है।
एमसीएलआर बैंकों द्वारा आंतरिक रूप से उत्पादित बेंचमार्क है। यह रातोंरात और तीन साल के बीच की विभिन्न अवधियों के लिए निर्धारित है। बैंक अपनी जमा और ऋण दरों को विभिन्न एमसीएलआर अवधियों से जोड़ते हैं। उदाहरण के लिए, एक सरकारी बैंक अपने घर को बेंचमार्क करता है और ऑटो ऋण बैंकबाजार के सीईओ आदिल शेट्टी बताते हैं, “इसकी एक साल की एमसीएलआर की दरें।”
एमसीएलआर की गणना कैसे की जाती है?
एमसीएलआर की गणना कैश रिजर्व रेशियो, फंड की सीमांत लागत, अवधि प्रीमियम और बैंक की परिचालन लागत के आधार पर की जाती है। यदि फंड की लागत बढ़ जाती है, तो एमसीएलआर बढ़ जाता है, और किसी भी एमसीएलआर अवधि से जुड़े ऋण अधिक महंगे हो जाते हैं। इसी तरह, अगर एमसीएलआर नीचे आता है, तो आपका कर्ज सस्ता हो जाता है।
यह कैसे काम करता है?
1 अप्रैल 2016 से अक्टूबर 2019 के बीच जारी किए गए बैंक ऋण सभी MCLR से जुड़े हुए हैं। उस तारीख के बाद जारी किए गए होम लोन को रेपो रेट जैसे बाहरी रूप से उत्पादित बेंचमार्क से जोड़ा जाता है। शेट्टी ने कहा कि उधारकर्ताओं के पास अपने एमसीएलआर से जुड़े ऋणों को रेपो-लिंक्ड ऋणों के लिए पुनर्वित्त करने का विकल्प होता है, जिन्हें अधिक पारदर्शी मूल्य और नीतिगत दरों में कटौती के बेहतर ट्रांसमीटर के रूप में जाना जाता है।
एमसीएलआर में ताजा बढ़ोतरी का क्या मतलब है?
विभिन्न बैंकों में MCLRs में नवीनतम स्पाइक्स से संकेत मिलता है कि जमा और ऋण दरों में वृद्धि होने की ओर है। एमसीएलआर से जुड़े ऋण लेने वालों के लिए, उनके ऋण समझौते में संकेत के अनुसार दर रीसेट हो सकता है। आमतौर पर एमसीएलआर से जुड़े होम लोन में हर छह या बारह महीने में एक बार रेट रीसेट होता है।
ध्यान देने योग्य बात: एमसीएलआर व्यवस्था के तहत, बैंकों को रेपो दर में परिवर्तन होते ही अपनी ब्याज दरों को समायोजित करने के लिए बाध्य किया जाता है। अधिकांश अर्थशास्त्री उम्मीद कर रहे हैं कि आरबीआई जून की नीति के शुरू में ही रेपो दर को 4 प्रतिशत से 25 आधार अंकों तक बढ़ा देगा। बैंक पहले से ही मान रहे हैं कि इस तरह की बढ़ोतरी होगी, यही वजह है कि कई लोगों ने अपने एमसीएलआर में बढ़ोतरी की है। लेकिन यह बढ़ोतरी केवल फ्लोटिंग रेट लोन पर लागू होगी न कि फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट वाले लोन पर।
क्या होता है जब दरें बढ़ती हैं?
आमतौर पर बढ़ती दर के माहौल में, ऋणदाता ईएमआई को समान रखते हैं और उच्च ब्याज बोझ के लिए ऋण अवधि को बढ़ाते हैं। हालांकि, कुछ लंबी अवधि के ऋण, जैसे कि गृह ऋण, जहां अवधि में वृद्धि संभव नहीं हो सकती है, उधारदाताओं को ईएमआई भी बढ़ानी होगी, जिससे उधारकर्ताओं के लिए ऋण सेवा का बोझ बढ़ जाएगा। इक्रा के गुप्ता ने कहा, “इसका मतलब कम खर्च करने योग्य आय हो सकती है, जिससे खपत और मांग पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है। उच्च ईएमआई के परिणामस्वरूप ऋणदाताओं के लिए अपराध में वृद्धि हो सकती है।”
कर्जदार को क्या करना चाहिए?
उधारकर्ताओं को यह समझने के लिए अपनी स्थिति का आकलन करने की आवश्यकता है कि क्या उनके लिए एमसीएलआर से जुड़े ऋण के साथ बने रहना इस संभावना के साथ है कि उनका रीसेट अभी भी महीनों दूर हो सकता है जो उन्हें कम दरों का आनंद लेने की अनुमति देता है। शेट्टी ने कहा, “यदि नहीं, तो वे कम दरों पर पुनर्वित्त कर सकते हैं, अपनी ईएमआई बढ़ा सकते हैं या ब्याज स्पाइक को कम करने के लिए अपने ऋण का पूर्व भुगतान कर सकते हैं।”
क्यों बढ़ाई गई एमसीएलआर?
अप्रैल में पहले हुई मौद्रिक नीति समीक्षा बैठक में मुद्रास्फीति से निपटने पर अपना ध्यान केंद्रित करने के बाद भारतीय रिजर्व बैंक ने विभिन्न बैंकों द्वारा एमसीएलआर में वृद्धि की है। पिछले कुछ महीनों में बैंकों द्वारा जमा दरों में बढ़ोतरी के बाद एमसीएलआर दरों में वृद्धि हुई है।
बैंक ऑफ बड़ौदा के मुख्य अर्थशास्त्री मदन सबनवीस के अनुसार, एमसीएलआर में वृद्धि का एक मुख्य कारण बैंकों द्वारा थोक जमा दर में वृद्धि है। “चूंकि नई खुदरा और घरेलू दरों को अब रेपो या 10-वर्षीय जी-सेक जैसे बाहरी बेंचमार्क के लिए चिह्नित किया गया है, कॉरपोरेट्स बड़े पैमाने पर अपनी उधार दरों में वृद्धि देखेंगे।”
एमसीएलआर से जुड़े ऋणों के अनुपात में दिसंबर 2021 तक 53% का उच्चतम हिस्सा था, यहां तक कि रेपो जैसे बाहरी बेंचमार्क से जुड़े फ्लोटिंग रेट ऋणों का अनुपात दिसंबर में बढ़कर 39% हो गया, जो वित्त वर्ष 21 के अंत में 29% था।
“भारत में मौद्रिक संचरण पर आरबीआई की रिपोर्ट के अनुसार, मार्च 2021 तक एमसीएलआर से जुड़े ऋणों की हिस्सेदारी 62.9 प्रतिशत थी। इसलिए, ब्याज में बढ़ोतरी का मतलब उधारकर्ताओं के एक बड़े वर्ग के लिए भारी पुनर्भुगतान बोझ होगा। बैंकबाजार डॉट कॉम के मुख्य कार्यकारी अधिकारी आदिल शेट्टी ने कहा।
