इस समय आपको विलय से क्यों गुजरना चाहिए?
हम दोनों संस्थानों के पारस्परिक लाभ के लिए संभावित विलय के पक्ष और विपक्ष का मूल्यांकन करते रहे हैं। विलय बराबर के साथ आ रहा है। पिछले दो वर्षों में, बैंकों और एनबीएफसी के लिए नियामक परिवर्तन हुए हैं, संभावित विलय के लिए बाधाओं को काफी हद तक कम कर दिया है। पिछले तीन वर्षों में आरबीआई द्वारा बैंकों और एनबीएफसी के बीच सामंजस्य स्थापित करने के लिए कई दिशा-निर्देश जारी किए गए हैं। इनमें ऐसे दिशानिर्देश शामिल हैं जैसे कि जहां बड़े एनबीएफसी को वाणिज्यिक बैंकों में रूपांतरण की आवश्यकता होती है, विशेष रूप से वे जिनके पास 50,000 करोड़ से अधिक परिसंपत्ति आधार हैं। एनपीए वर्गीकरण में सामंजस्य स्थापित किया गया है, एनबीएफसी को अब तरलता कवरेज अनुपात प्रदान करने की आवश्यकता है, स्केल-आधारित विनियमन पेश किया गया है जहां एनबीएफसी की ऊपरी परत पर अधिक सख्त नियामक निगरानी होगी। इन उपायों ने बैंक और बैंक के बीच मौजूद जोखिम अंतरपणन को काफी हद तक कम कर दिया है एनबीएफसी.
क्या एनबीएफसी के लिए तरलता कवरेज अनुपात (एलसीआर) एक बड़ा नकारात्मक है?
LCR आवश्यकताएं हम पर एक बड़ी नाली हैं – वे CRR और SLR जितनी खराब हैं। और यह सब IL&FS के बाद की घटना है। सभी एनबीएफसी को अगले 30 दिनों में अपनी परिपक्वता राशि अलग बैंक खाते में रखनी होगी। हमें अपने सभी ऋण चुकौती, बांड पुनर्भुगतान, जमा पुनर्भुगतान, अनुमानित संवितरण – सभी को एक खाते में लेना होगा और इसे एक तरल निधि में रखना होगा जो हमें 2% देता है।
क्या है विलय के पीछे का कारण?
प्रस्तावित विलय के रणनीतिक औचित्य में बैंकों के लिए एसएलआर सीआरआर शामिल है, जो 27% था और अब इसे घटाकर 22% (एसएलआर के लिए 18%) और सीआरआर के लिए 4% कर दिया गया है। ब्याज दरें पहले के वर्षों की तुलना में आज अधिक अनुकूल हैं। पीएसएल आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए बैंकों के पास प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्र के उधार प्रमाणपत्रों में निवेश करने का विकल्प है। विलय न केवल प्रतिस्पर्धा का मुकाबला करने के लिए बल्कि बंधक की पेशकश को और अधिक प्रतिस्पर्धी बनाने के लिए संयुक्त इकाई को काफी मजबूत बनाता है। संयुक्त इकाई द्वारा मात्रा और लागत दोनों में फंडिंग की चुनौतियों को कम किया जाएगा।
आपने आरबीआई से क्या नियामकीय छूट मांगी है?
बैंक ने एसएलआर और सीआरआर, प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्र को उधार देने के साथ-साथ कुछ परिसंपत्तियों और देनदारियों के संबंध में और अपनी कुछ सहायक कंपनियों के संबंध में चरणबद्ध दृष्टिकोण का अनुरोध किया है। ये अनुरोध 1 अप्रैल को प्राप्त एक पत्र के संदर्भ में आरबीआई द्वारा विचाराधीन हैं।
हमने आरबीआई को पत्र लिखकर मौजूदा स्तर पर हिस्सेदारी रखने या बैंकिंग नियामक की 50% की आवश्यकता को पूरा करने के लिए अतिरिक्त रूप से खरीदने की अनुमति का अनुरोध किया है। हमने आरबीआई को लिखे पत्र में दो बातें कही हैं। एक, कृपया हमें एचडीएफसी की हमारी मौजूदा परिसंपत्तियों, 2-3 साल की विशिष्ट अवधि के अनुपालन के लिए समय दें, लेकिन सभी नए ऋण एसएलआर, सीआरआर नियमों का पालन करेंगे।
डेवलपर फाइनेंस बुक को बैंक कैसे देखता है?
बैंक को पता है कि अगर हम डेवलपर बिजनेस नहीं करेंगे तो हमें इतना रिटेल नहीं मिलेगा। डेवलपर वित्त, उच्च ब्याज दर अर्जित करने के अलावा, हमें खुदरा ऋण देता है। जब कोई बिल्डर किसी उत्पाद को लॉन्च करता है और हम उसे कंस्ट्रक्शन फाइनेंस दे रहे होते हैं, तो हम पहले कुछ दिनों के कारोबार पर खुद कब्जा कर लेते हैं, जो बड़े मॉर्गेज लोन में बदल जाता है। हम जमीन खरीदने के लिए कर्ज देते हैं, इसलिए इसे रोकना होगा।
आपने इतने लंबे समय तक एचडीएफसी ब्रांड को देखा है। अब यह गायब हो रहा है। इस मोड़ पर आपकी क्या भावनाएँ हैं?
हम यह नहीं कहेंगे कि यह गायब हो रहा है; यह किसी अन्य कंपनी के साथ विलय कर रहा है। ब्रांड एचडीएफसी लाइफ, एचडीएफसी एमएफ, एचडीएफसी बैंक के माध्यम से चलेगा। नियामक परिवर्तनों के कारण समय आ गया है; हम कमोबेश एक बैंक की तरह विनियमित होते हैं। लेकिन हमारे पास ओवरड्राफ्ट, फंड की कम लागत जैसे बैंक के फायदे नहीं हैं – आपके पास समान नियम हैं लेकिन कोई फायदा नहीं है।
